一、实盘转变为保证金交易是大势所趋
2005 年对于中国金融市场来说，是不平凡的一年，人民币升值的全球瞩目，股改的如火如荼，无不彰显着变革的主题，而随着 2006 年底中国对 WTO 承诺的金融业全面开放，这场变革更持续深入的走向会是哪里？
国家外汇管理局局长胡晓炼撰文指出（见《中国外汇管理》 2006 年 2 月期）： 2006 年中国将继续为改善国际收支做出努力，其中一个重要方面就是放宽资本流出限制，将拓宽对外金融投资“新渠道”，引导境内机构和个人的外汇资金“直接或间接进入境外资本市场”。
事实上，随着信息技术的日益普及和快速发展，全球范围内的金融投资市场已经高度透明和便于进出，在全球范围内配置金融资产已经成为国际主流的投资方式 , 而随着中国整体经济实力的增长，在人民币“破8” 的背景下 ,3600 万国内投资人对汇率变动带来的海外投资机遇越来越关注，对在国际金融市场理财投资的需求像地底奔腾的岩浆一样正在寻找突破。
1993年底，中国人民银行开始允许国内银行开展面向个人的实盘外汇买卖业务。至1999年，随着股票市场的规范，买卖股票的盈利空间大幅缩小，部分投资者开始进入外汇市场，国内外汇实盘买卖逐渐成为一种新兴的投资方式，进入快速发展阶段。与国内股票市场相比，外汇市场要规范和成熟得多，外汇市场每天的交易量大约是国内股票市场交易量的1000倍。目前，中国外汇储备总额位居世界第二，其中，个人外汇储备数额亦相当可观。在此背景下，外汇买卖交易作为国内金融领域一种逐渐火热的投资形式，吸引了众多的投资者，外汇交易这一金融投资将再次掀起我国广大投资者的投资热潮。
1997年以来，随着互联网的发展，在线外汇保证金交易成为流行的投资方式，在线外汇交易的发展，打破了地域的局限，使得原来必须依赖本地经纪商才能参与外汇交易的个人和小型机构投资者，可以更加方便的进行外汇投资。
2000年12月，美国通过了《期货现代化法案》，这一法案要求所有外汇交易商必须在美国期货协会（NFA）和美国商品期货交易委员会（CFTC）注册为期货佣金商（FCM），并接受上述机构的日常监管，在期限内不符合资格或没有被核准的外汇业者将被勒令停止营业。这一法案的出台，各国都效仿美国的做法，使得在线外汇保证金交易走上了规范发展的轨道。
通过极为普及的互联网络，我们可以参与日（国际）成交额高达1.9万亿美元，且24小时全天候的交易方式。投资者可以享受到自由且不必担心人为因素操纵的通畅的外汇交易。随着我国加入世界贸易组织，外汇管制逐渐放开，外汇保证金交易这种投入小、盈利机会大、点差小、双向交易的符合国际惯例的交易方式，将很快取代国内目前的实盘交易，这是大势所趋。
二、什么是外汇保证金交易
1、【交易原理】
外汇保证金交易，又称合约现货外汇交易、按金交易、虚盘交易，这种外汇交易方式80年代产生于伦敦，指投资者和银行，或专业从事外汇买卖的金融公司，签订委托买卖外汇的合同，缴付一定比率（一般不超过 10% ）的交易保证金，便可按一定融资倍数买卖 10 万、几十万甚至上百万美元的外汇。因此，这种合约形式的买卖只是对某种外汇的某个价格做出书面或口头的承诺，然后等待价格出现上升或下跌时，再做买卖的结算，从变化的价差中获取利润，当然也承担了亏损的风险。
2、【交易特点】
进入市场的门槛低，投入资本小，一般只需实际成交额的 1% 即可；
杠杆方式投资，以小博大，赢利空间无限扩张；
可以进行双向买卖，没有牛市熊市，不管行情涨跌都有获利机会；
买入高息货币可以获得比较高的利息，西瓜和芝麻两不少；
风险可控，可预先设定止损点和止赢点。
3、【交易风险】
保证金交易属于一种高风险高收益的金融杠杆交易工具，从其自身特点来分析，风险主要来源于二个方面：
（1）高杠杆性。由于保证金交易的参与者只支付一个很小比例的保证金，这样外汇价格的正常波动都被放大几倍甚至几十倍，这种高风险带来的回报和亏损都会放大。
（2）外汇市场频繁波动的背景。众多的国际金融机构和基金参与其中，各国经济政策随时变化，各种突发性因素时有发生。这些都可能成为导致汇率大幅度波动的原因。
三、保证金和实盘比较
我们按照A先生投入实盘和保证金均为10万美元、保证金1手标准单，杠杆比率1：100为例子。
第一种情况：
A先生投入实盘10万美元，就做10万美圆的交易。在1.1700时候买入EUR，当上涨到1.1773的时候平仓。此时赢利73点，去掉点差20点，实际赢利53点，即453美元。
A先生投入外汇保证金1000美元，就做10万美圆的交易。在1.1700时候买入EUR，当上涨到1.1773的时候平仓。此时赢利73点，去掉点差3点，实际赢利70点，即700美元。
第二种情况：
A先生投入实盘10万美元，就做10万美圆的交易。在1.1700时候买入EUR，当下跌到1.1650的时候平仓。此时亏损50点，加上点差20点，实际亏损70点，即598.3美元。
A先生投入外汇保证金1000美元，就做10万美圆的交易。在1.1700时候买入EUR，当下跌到1.1650的时候平仓。此时亏损50点，去掉点差3点，实际亏损53点，即530美元。
第三种情况：
美圆单边牛市。以去年行情为例，以下是欧元2005年上半年的日K线图：
四,资金安全非常重要
当然资金安全也非常重要．
尽管保证金交易是国际流行的投资方式，但目前在国内还没有一家机构被批准可以开展这个业务，因此，国内的投资人现在如果要从事保证金交易，需要在国外的银行或者交易商开户。
当然，我们也不必对资金安全的问题太过敏，毕竟这个交易模式在国外是很普遍的，受到当地监管部门的严格监管。在选择经纪商的时候，我们就挑选那些监管严，有口碑有实力的公司即可。
但是，需要特别提醒的是，如果有人让你把资金汇到不知名的公司，或者监管非常松的国家，或干脆让你把资金汇入国内的账户，那么你要警觉起来！
交易技巧和交易准备
五、交易技巧
1、永远设下止损，并且严格执行。
2、不怕错，只怕拖，做错方向要果断止损或反向操作。
3、敢亏敢赢，要养成敢亏二十点，敢赚六十点的习惯。
4、控制风险比例，只可以在方向非常明确下才重仓杀入。
5、只在市场活跃下交易，顺势而为。
6、不猜头猜底，重势不重价。
7、不要轻易改变已订的策略。
六、交易准备
1、学习和了解保证金交易：
在进入实际的交易之前，您应当通过专业的机构进行学习，掌握基本的交易方法。
2、保持良好的心态。
无论做任何投资都不要想着一下挖个金娃娃，只有保持稳定的心态，亏少赚多，才是长久、稳定地盈利之道。参考专家的意见进行交易，是比较好的方式，由于分析师的分析能力和操作经验，能够使普通的保证金投资者获得很好的控制风险，并取得很好的盈利。